Углеродное финансирование
Преимущества
Использование такого инструмента, как углеродное финансирование из фондов НЕФКО дает возможность значительно улучшить экономику инвестиционного проекта через предоставление дополнительного источника средств, деноминированных в Евро; это делает проект более приемлемым для банка, снижает сопутствующие риски и позволяет повысить доходность от вложенного капитала.
Преимущества как для владельцев проекта, так и для разработчиков следующие:
- Четкая обозначенность географического региона проекта - это наличие основательных знаний о регионе, в котором мы работаем.
- Наличие непосредственного опыта в сфере энергетических проектов, проектов, касающихся муниципальной природоохранной инфраструктуры или природоохранных технологий, включая все циклы проекта от финансирования до реализации, наличие собственных консультантов по вопросам технологий, обеспечивающих охрану окружающей среды.
- Быстрота реагирования и гибкость в подходах (мы не ограничиваемся тендерами и постоянно участвуем в процессах идентификации перспективных проектов).
- Наличие потенциальной возможности софинансирования проекта со стороны НЕФКО и иных, сотрудничающих с ней финансовых институтов, обеспечивает полное финансирование проекта (фонды рискового капитала, заемного капитала, грантовых средств) и возможности совместной закупки кредитов для финансирования более крупных проектов.
- Приемлемость небольших проектов (<250,000 т CO2 за весь период кредитования).
Принимающие страны
Приоритет предоставляется проектам принимающих стран территории Углеродного фонда региона Балтийского моря (TGF); в настоящее время это Польша, Литва, Латвия, Эстония, Россия и Украина.
Инвестиционные критерии
Правомочными могут быть проекты как на базе частного, так и государственного сектора. Углеродный фонд (TGF) предоставляет финансирование инвестиций в проекты, владельцами и управляющими которых являются частные предприятия, государственные коммунальные предприятия, государственно/частные партнерства, региональные или государственные органы власти.
Право приоритетности имеют энергетические проекты, которые фокусируют свои цели на:
- Развитии возобновляемых источников энергии (биомасса, малые источники с использованием гидроэнергии, энергии ветра и геотермальные);
- Переход на другие виды топлива;
Повышение эффективности на уровне поставщика энергии и расширение использования комбинированного производства; - Повышение эффективности на уровне потребителя и энергосбережение;
Однако и другие типы проектов могут рассматриваться как правомочные для финансирования из фонда TGF, то есть те, которые относятся к сектору отходов, например: отходы на производство энергии, улавливание свалочного газа, а также проекты, связанные с сокращением выбросов других парниковых газов.
Все проекты должны удовлетворять стандартным оценочным критериям фонда, что свидетельствует об их жизнеспособности в экономическом, финансовом, техническом и институциональном плане, а также, что они обоснованы с природоохранной точки зрения. Еще один важный аспект - необходимо установить, что есть возможности привлечь необходимый объем финансовых средств, требуемых для реализации проекта, что проект относительно полностью укомплектован всеми основополагающими соглашениями и одобрениями, а также получена основная разрешительная документация. Также важно произвести оценку рисков, связанных с поставками, сопровождаемую оценкой финансового состояния поставщика и его технических возможностей.
Кроме того, особое внимание уделяется соответствию проектов требованиям механизмов Киотского протокола, а также соответствующим критериям принимающих стран; потенциал проектов должен обеспечивать требуемые поставки единиц сокращения выбросов ЕСВ (ERU) и единиц установленного количества ЕУК (AAU).
Соответственно необходимо получение одобрения со стороны принимающей страны.
Реализация проектов происходит в соответствии с так называемой процедурой Варианта 2; это означает, что дизайн проекта оценивается третьей стороной, включая оценку базового уровня, а также процедуру верификации объема сокращения эмиссии и проверку дополнительности (что сокращение выбросов является дополнительным к тому, что имело бы место в отсутствии проекта). В том случае, когда принимающие страны квалифицируют проект, как приемлемый для исполнения по более упрощенной процедуре Варианта 1, это должно быть соответственно согласовано.
Сторонам, выдвигающим такие проекты на реализацию, рекомендуется следовать положениям регионального руководства БАСРЕК.
«Региональное руководство БАСРЕК по процедурам совместного осуществления в регионе Балтийского моря», документ можно найти по адресу:
http://www.cbss.st/basrec/documents/climatechange/dbaFile1556.html.
Материал Руководства представлен на английском и русском языках.
Покупка ЕУК/ЕСВ
Фонд TGF как покупатель единиц ЕУК/ЕСВ действует на основе контрактов на закупку сокращения выбросов, заключаемых с владельцами проектов. Установленного порогового уровня, ограничивающего минимальный объем сокращения выбросов, не существует, но проекты должны быть способны нести все разумные транзакционные издержки, а рентабельность проекта будет основным критерием в оценке проектного предложения.
Цены на ЕУК/ЕСВ согласовываются индивидуально по каждому проекту в соответствии с текущими ценами соответствующего класса. Подразумевается, что оплата будет производиться, как правило, после поставки ЕУК/ЕСВ. Что касается объемов сокращения выбросов, имеющих место на протяжении действия схем торговли периода 2008-2012, TGF будет приобретать ЕСВ. Что относится к кредитам по схемам раннего СО, TGF будет искать возможность вступить в соглашение с государственными органами принимающей страны на поставки соответствующего объема ЕУК.
Соглашения о софинансировании
Как следует ожидать, в дополнение к собственному капиталу, предоставленному владельцем проекта, потребуется привлечение средств из дополнительных финансовых источников с тем, чтобы обеспечить полный объем финансирования. НЕФКО, следуя своей стандартной процедуре отбора и оценки проектов в соответствии с определенными критериями (смотрите ссылку www.nefco.org), может иногда тоже предоставить софинансирование. Кроме того, TGF рассматривает возможность организации контактов с другими финансовыми источниками, включая международные финансовые институты, такие как СИБ, ЕИБ и ЕБРР, а также коммерческие финансирующие организации и частных инвесторов.
Процедуры
Далее представлена процедура оформления соглашения на покупку сокращения выбросов.
Этап 1
- Представление идеи проекта;
- Получение предварительного одобрения от TGF;
- Получение письма-поддержки от принимающей страны;
- Заключение Опционного Соглашения (Письмо о намерениях) между TGF и разработчиком проекта, которое включает коммерческие условия и период эксклюзивности;
Этап 2
- Подготовка дизайна проекта;
- Подготовка типовой проектно-технической документации (ПТД)
- СО Детерминация проектной документации уполномоченным Независимым Органом (НО);
- Получение официального Письма-одобрения от принимающей страны (как правило в рамках Соглашения TGF);
Этап 3
- Переговоры по Соглашению(Контракту) на покупку сокращенных выбросов (КПСВ);
- Подписание контракта.
Этап 4
- Исполнение проекта;
- Проведение каких-либо авансовых платежей в соответствии с установленными ориентирами.
Этап 5
- Реализация проекта, ведущая к производству единиц сокращения выбросов.
- Верификация сокращения выбросов НО;
- Введение в обращение ЕУК/ЕСВ правительством принимающей страны;
- Выплаты из фонда TGF в соответствии с графиком поставок.
НЕФКО постоянно оказывает поддержку и помощь на всем протяжении проектного цикла.
Фонд технического содействия
Изначально TGF предполагает, что владельцы проекта проведут мобилизацию всех ресурсов, необходимых для развития проекта. В отдельных случаях TGF предоставляет поддержку либо из своих фондов , либо из фондов НЕФКО. Поддержка предоставляется для подготовки технической документации и ее детерминации независимым органом (НО).
